シャープ・レシオ sharpe ratio

投資信託の運用成績を測るための指標のひとつ

投資信託A

利回り12％

リスク5%

シャープ・レシオ 2.0

投資信託B

利回り14％

リスク10%

シャープ・レシオ 1.2

Bがあったときに、ポートフォリオリスクがそれぞれ5％と10％、無リスク資産の利回りが2％だったとします。

なぜ単純に利回りで測定しないのか

リスクが高いとリターンの中央値が下がるから

リターンが同じならリスクは小さい方が良い